کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

همواره استفاده از یک استراتژی معاملاتی منطقی و علمی که در گذشته نتایج مطلوبی از خود به جای گذاشته، موجب موفقیت سرمایه گذار در انجام معاملات خواهد شد. به عقیده بسیاری از افراد وارن بافت موفق ترین سرمایه گذار قرن بیستم می باشد، از همین رو مطالعه و بکارگیری استراتژی های معاملاتی و تحلیلی وی می تواند نتایج بسیار مطلوبی را به همراه داشته باشد. در این کتاب بر اساس متدهای تحلیلی وارن بافت سعی شده تا یک روش نظام مند تحلیل سهام ارائه شود. چک لیست کاوش سهام در راستای بررسی مرحله به مرحله وضعیت شرکت ها ارائه شده و عمده مباحث مهم تحلیل بنیادی در آن گنجانده شده است. لازم است تا قبل از انجام هر سرمایه گذاری تمامی بخش های این چک لیست را مورد بررسی قرار دهید. موضوعات مختلفی مانند برند بازار رقابتی محصولات، ورشکستگی، بحران های مالی و سایر موارد همراه با مثال هایی از سرمایه گذاری های واقعی مؤلف کتاب و وارن بافت شرح داده شده است. در این کتاب عمده مباحث حیاتی تحلیل سهام را در کنار موضوعات مدیریت، ریسک، مدیریت سرمایه، مدیریت سبد سهام و استراتژی خروج از معاملات فرا خواهید گرفت.

وارن بافت در دنیای سرمایه گذاری اسم و رسم سنگینی را به دوش می کشد و هر کتابی که نشانه ای از او داشته باشد، کنجکاوی هر سرمایه گذار مبتدی یا حرفه ای را بر می انگیزد. مطالعه این کتاب با اهتمام بر این موضوع که به صورت کاربردی و با توجه به سرمایه گذاری های واقعی اقدام به تشریح مبانی تحلیل بنیادی می نماید، برای عموم سرمایه گذاران خالی از لطف نمی باشد. از مزیت های بسیار بارز کتاب، ارائه چک لیست نظام مند کاوش سهام است که به خوبی مراحل بررسی وضعیت یک شرکت را شرح می دهد. بر اساس این کتاب لازم است تا قبل از انجام هر سرمایه گذاری، چک لیست کاوش سهام را در رابطه با آن مورد بررسی قرار دهید. عمده مباحث بنیادی به زبانی ساده همراه با مثال های واقعی از سرمایه گذاری های مؤلف کتاب و اساتید وی وارن بافت و پیتر لینچ شرح داده شده است. کافی است تا به فهرست کتاب نگاهی بیندازید و متوجه خواهید شد که عمده مباحث مهم تحلیل بنیادی پوشش داده شده است. این کتاب ماحصل تجربه سرمایه گذاری واقعی در بازار است. مؤلف کتاب طعم سود و زیان را چشیده و کاملا نسبت به واقعیت سرمایه گذاری در بازار مشکلات روان شناختی کنترل احساسات، مدیریت سرمایه و سایر موارد آگاهی دارد. این کتاب به ذهن شما در راستای بررسی موقعیت های سرمایه گذاری نظم خواهد داد و مسیر معینی را در این جهت تعریف خواهد کرد. در ترجمه این کتاب سعی شده تا آنجا که امکان دارد متن به صورت ساده و شیوا با اجتناب از ترجمه تحت الفظی برگردانده شود. 

وارن بافت روش سرمایه گذاری‌اش را از بن گراهام فراگرفت. در آغاز وی آموزه‌های استادش را در بازار به کار گرفت تا اینکه اصول سرمایه‌گذاری خود را به تکامل رساند. او حتی توانست در نهایت موفقیت‌های بیشتری نسبت به مربی خود به دست آورد. زمانی که بن گراهام فوت کرد، تقریبا سرمایه‌ای معادل ۳ میلیون دلار از خود به جای گذاشت. در این هنگام که من این کتاب را به رشته تحریر در می‌آورم (۲۰۱۲) ارزش خالص دارایی‌های وارن بافت رقمی نزدیک به ۴۵ میلیارد دلار است. 

در ابتدا بافت از روش سرمایه‌گذاری بن گراهام موسوم به ته «سیگار» آغاز نمود. این روش عبارت است از خرید سهامی که زیر ارزش خالص دارایی کنونیشان معامله می‌شوند. این روش بدون در نظر گرفتن نوع و موضوع فعالیت شرکتی که سهام آن خریداری می‌شد انجام می‌گرفت. در ادامه بافت شروع به مطالعه کتب فیل فیش و در رابطه با روش‌های سرمایه‌گذاری تحت تأثیر شریک خود، چارلی مونگر قرار گرفت. به مرور زمان وی موفقیت‌های شرکت‌های رشدی را بررسی نمود. شرکت‌های رشدی به دسته‌ای از شرکت‌ها گفته می‌شود که جریان نقدی مثبتی داشته و نرخ رشد این جریان‌های نقدی به میزان قابل توجهی بیشتر از حد متوسط سایر سهم‌های موجود در بازار است. در نتیجه این بررسی ها، او شروع به خرید سهام شرکت‌های رشدی مطمئن و رقابتی در قیمت‌های مناسب کرد و آن سهام را برای مدت طولانی نگهداری نمود. به این شکل وارن بافت مسیر سرمایه‌گذاری را از استاد خود فرا گرفت و در نهایت توانست به موفقیتی بیش از او دست یابد…

• گام به گام در بورس ~علی خردمند
• 23 اصل موفقیت وارن بافت (ثروتمندترین سرمایه گذار جهان) و دیگر نابغه های سرمایه گذاری و هفت اشتباه بزرگ در معاملات سهام ~مارک تایر، سیدمحمد حسینی بهشتیان (مترجم)، امیر کامگار (مترجم)
• سرمایه گذار هوشمند ~بنیامین گراهام، سعید سعادتیان (مترجم)
• مدیریت سرمایه گذاری ~جونز چارلز، رضا تهرانی (مترجم)
• پدر پولدار، پدر بی پول ~رابرت تی. کیوساکی، مامک بهادرزاده (مترجم)
• موارد بیشتر (467)

• معامله گر کوانت: راهنمای جامع طراحی سیستم های معاملاتی کمی ~ارنست پی. جان، سیدحجت وکیلی (مترجم)